企業型確定拠出年金（DC）を運用する際に、確認しておきたい3つのこと

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不動産投資は1日にして成らず最良の果実を得るために

確定拠出年金の運用商品には、「元本確保型」と「元本変動型」の2種類が用意されています。

「元本確保型」には、定期預金や保険が含まれます。元本割れのリスクが少ない一方で、低金利ゆえに資産を大きく増やせないデメリットがあります。

「元本変動型」には、投資信託が挙げられます。元本は保証されませんが、資産を大きく増やせる可能性があります。

日本のDC加入者は、元本確保型の商品で運用する割合が高く、運用資産全体の実に55.2％を占めています。（企業年金連合会「2016年度決算確定拠出年金実態調査結果」）しかし、将来のインフレリスクへの対応を考えると、元本変動型での運用も検討したほうがよいかもしれません。

制度上、掛金の上限額は以下のとおり定められており、この額を超えて掛金を出すことは認められていません。

他の企業年金がない場合月額55,000円

他の企業年金がある場合月額27,500円

※他の企業年金：厚生年金基金、確定給付企業年金など

掛金が上限に達しておらず「もっと掛金を増やして運用がしたい」という人向けに、「マッチング拠出」制度を導入している企業もあります。

マッチング拠出は、企業型確定拠出年金（DC）において、企業が拠出する掛金に従業員自身が上乗せするというものです。ただし、

（1）従業員が拠出する掛金の金額が、企業が拠出する掛金の金額を超えないこと

（2）企業が拠出する掛金と、従業員が拠出する掛金の合計額が、掛金の拠出限度額を超えないこと

というルールが定められています。

興味のある人は、まず会社にマッチング拠出制度があるか、確認してみてはいかがでしょう。

会社ごとに設定されている「想定利回り」も確認しておきたいポイントです。想定利回りによって掛金水準が変わってくるからです。

例えば、定年（60歳）の退職一時金が2,000万円で、DCに回す資金が800万円、勤続年数が40年だった場合、40年積立した結果が800万円になるように、逆算して、毎月の掛金を設定します。そこに、想定利回りが加わることによって、掛金が変わります。

（下の表は、掛金が40年間一律であると仮定）

利回り

ここで注意したいのは、実際の運用利回りが、会社が設定した想定利回りを下回ってしまった場合、受取額が減り、損をしてしまうということです。

マイナスにさせないためには、自らが運用している商品や構成を

・配分変更（購入する運用商品の種類や割合を新規に変更）

・スイッチング（これまで積み立ててきた資産の商品構成などを変更）

・リバランス（資産配分の割合を調整）

などの方法で見直しながら、想定利回り以上の水準を目指すことが重要です。

「掛金は会社が出してくれるから」と安心して放置していると、知らぬ間に思わぬ損失が出ているかもしれません！

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2019年02月13日